Τι είναι το Κεφάλαιο Κίνησης;
Το κεφάλαιο κίνησης είναι η διαφορά μεταξύ των τρέχοντων στοιχείων και των τρέχοντων υποχρεώσεων μιας επιχείρησης. Μετράει τα διαθέσιμα μετρητά και παραπλήσια για τη χρηματοδότηση των καθημερινών λειτουργιών. Θετικό κεφάλαιο κίνησης σημαίνει ότι η επιχείρηση μπορεί να πληρώσει τις βραχυπρόθεσμες οφειλές της.
Τύπος: τρέχοντα στοιχεία μείον τρέχουσες υποχρεώσεις. Τα τρέχοντα στοιχεία περιλαμβάνουν μετρητά, απαιτήσεις και απόθεμα· οι υποχρεώσεις πληρωτέους, βραχυπρόθεσμα δάνεια και δεδουλευμένα έξοδα. Το κεφάλαιο κίνησης δεν ταυτίζεται με τα διαθέσιμα μετρητά — μεγάλο μέρος είναι εγκλωβισμένο σε απαιτήσεις και απόθεμα.
Παράδειγμα
Χονδρέμπορος με 120.000€ τρέχοντα στοιχεία και 80.000€ τρέχουσες υποχρεώσεις έχει κεφάλαιο κίνησης 40.000€ και δείκτη ρευστότητας 1,5.
Ερωτήσεις
Ποιος είναι καλός δείκτης κεφαλαίου κίνησης;
Δείκτης ρευστότητας μεταξύ 1,5 και 2,0 θεωρείται υγιής — επαρκής για βραχυπρόθεσμες οφειλές με περιθώριο. Κάτω από 1,0 είναι προειδοποίηση ρευστότητας.
Μπορεί μια κερδοφόρα επιχείρηση να έχει αρνητικό κεφάλαιο κίνησης;
Ναι. Μια επιχείρηση μπορεί να είναι κερδοφόρα αλλά να έχει αρνητικό κεφάλαιο κίνησης αν οι πελάτες πληρώνουν αργά ή το απόθεμα αυξάνεται. Το κέρδος μετράει απόδοση· το κεφάλαιο κίνησης μετράει φερεγγυότητα.
Σχετικοί όροι
- Τι είναι οι Πληρωτέοι (Accounts Payable);
- Τι είναι η Επεξεργασία Τιμολογίων;
- Λογιστική Βιβλίων vs Οικονομική Λογιστική: Ποια η Διαφορά;
- Τι είναι η Διαχείριση Ταμείου Μικρών Εξόδων (Petty Cash);
- Τι είναι ο Εισερχόμενος ΦΠΑ (Input VAT);
- Τι είναι το Σχέδιο Λογαριασμών (Chart of Accounts);
- Τι είναι οι Εισπρακτέοι (Accounts Receivable);
- Τι είναι η Διπλογραφική Λογιστική (Double-Entry Bookkeeping);
- Τι είναι το Κόστος Πωληθέντων (COGS);
- Τι είναι το Γενικό Καθολικό;
- Τι είναι η Τραπεζική Αντιπαραβολή;
- Τι είναι η Εγκάρσια (Accrual) Λογιστική;
- Τι είναι η Amortization (Απόσβεση Άυλων Στοιχείων);
- Τι είναι η Κατάσταση Ταμειακών Ροών;
- Τι είναι το Ισοζύγιο (Balance Sheet);
- Τι είναι η Κατάσταση Αποτελεσμάτων;
- Τι είναι η Απόσβεση;
- Τι είναι το Ισοζύγιο Λογαριασμών (Trial Balance);
- Τι είναι η Ανάλυση Παλαιότητας Απαιτήσεων;
- Τι είναι η Εντολή Αγοράς (Purchase Order);
- Τι είναι το Πιστωτικό Σημείωμα;
- Τι είναι το Μικτό Περιθώριο Κέρδους;
- Τι είναι η Οικονομική Χρήση (Fiscal Year);